期货日刊:10月16日量化策略

【人民币汇率双向波动将继续加大】来源:东方财富

过去5个交易日,人民币兑美元汇率涨幅达1%左右,市场预期未来一段时间内人民币汇率还将继续上涨。市场普遍预期,贸易环境改善会令人民币汇率短期内反弹,但中长期看,汇率走势仍将回归经济基本面。因此,预计未来人民币汇率双向波动的幅度将继续加大。此外,当前在岸人民币汇率追上并反超中间价,亦被看作是汇率升值的倾向。

【点评】:人民币汇率波动加大,将会很大程度上影响进出口价格。人民币升值,有利于我国进口外国货品,但同时会加大我国商品出口的难度。但与此同时,对于需要原材料进口的生产商来说则会降低生产成本。

【全国居民消费价格同比上涨】来源:国家统计局

2019年9月份,全国居民消费价格同比上涨3.0%。其中,城市上涨2.8%,农村上涨3.6%;食品价格上涨11.2%,非食品价格上涨1.0%;消费品价格上涨4.0%,服务价格上涨1.3%。1­­—9月平均,全国居民消费价格比去年同期上涨2.5%。

9月份,全国居民消费价格环比上涨0.9%。其中,城市上涨0.7%,农村上涨1.3%;食品价格上涨3.5%,非食品价格上涨0.2%;消费品价格上涨1.5%,服务价格下降0.1%。受猪肉价格持续上涨影响,机构普遍预计,9月份CPI同比涨幅或将连续7个月处于“2时代”。

【点评】:居民消费价格综合反映居民购买的生活消费品和服务价格水平的变动情况。居民消费价格同比上涨,反映我国消费价格的水平,生活消费品价格的上涨,代表着我国居民生活成本的增加,生活水准的降低。

【世界钢铁协会预计全球钢铁需求增速放缓】来源:中国新闻网

近日,世界钢铁协会表示,钢企今年面临需求和价格的下跌;全球制造业疲软且贸易紧张态势持续,钢企今年面临需求和价格的下跌。欧盟的钢企受创最重,欧洲钢企指责美国造成低成本钢材涌入欧洲地区,令当地钢铁行业陷入危机。预计全球钢铁需求增速将从2018年的4.6%放缓至3.9%。

【点评】:由于全球经济形势下滑的风险增加,同时贸易冲突持续不断,当前经济形势下,我国房地产销售数据不利,各国基建减少,因此对于钢铁消耗也不同程度的降低。

2中长期多空博弈:

4重点操作产品:

【乙二醇】

日内量化策略:

和讯量化投资研究院-基石量化2019/10/15

AI切入选择信号提示:

提示:仅供参考,风险自担,期货有风险入市需谨慎。

【黄金】

日内量化策略:

和讯量化投资研究院-基石量化2019/10/15

AI切入选择信号提示:

提示:仅供参考,风险自担,期货有风险入市需谨慎。

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和讯量化投资研究院

脱水研报:黑色系尾盘跳水,焦炭矿石成重灾区

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  重点聚焦:

  【焦炭】受期货盘面大幅下跌及本身下游需求疲软影响,港口价格弱势运行,现港口准一自提报价 1850 元/吨左右,且可商议,贸易商及下游基本无买货意向,不过港口存货多已亏损,贸易商低价甩货意愿暂时不强,造成港口报盘还盘均相对较少的局面,整体市场冷清。焦炭钢厂及港口的高库存都是短期内难以去解决的问题。因此,焦炭向上的唯一驱动落在山东去产能的执行上,而若去产能进度不及预期,将会击溃市场信心。

  参考建议:空头情绪可能会延续,但当前焦炭期价过低,贴水较深,现货价格未有下跌预期的情况下,期货价格再下跌的空间也有限,继续追空的性价比不高。建议短期内观望。

  【铁矿石】铁矿石昨日出现高位跳水,与黑色系其它品种共振下跌。消息面上暂无重大利空,部分观点解释为贸易战缓和利多兑现后的下挫。9 月矿石进口量公布,印证供给温和恢复的观点,但根据近期的发货量推算,我们认为 10 月份进口量将出现一定下调,供给恢复进程或将出现阶段性停滞。维持采暖季前矿石的需求将是下半年峰值的观点,尽管钢价前途未卜,矿石仍然偏强运行。

  参考建议:策略上仍可坚持 1-5 正套,而多矿空钢将是最具备确定性的策略。

  【螺纹】钢价在早盘高开后并未延续强势走势,反而出现了大幅的回落。虽然并没有明确的利空因素刺激钢价的下跌,但对 1月合约而言,拉动价格上涨的逻辑并不坚实。在期价反弹后,空头介入增加或是引发价格下跌的原因。从供需基本面来看,未来两个月即便市场维持相对较快的去库速度,偏高库存的问题也难以在冬储前解决。加之钢材供应弹性的增加,也难以支持价格的反弹力度,市场整体心态难以出现明显的改善。

  参考建议:在短期价格较快下挫的情况下,建议谨慎追空。仍以反弹偏空的思路为主。

  【沪镍】10国内新能源汽车产销降幅收窄,这将一定程度缓减市场对新能源汽车镍需求的担忧,预计终端的回暖会向动力电池、硫酸镍生产企业传导,一定程度利于中间品与镍豆的消化。现阶段市场对 LME 库存持续下降存在分歧,但无论从国内,还是海外的结构来看,短期软逼仓压力依然存在,镍价整体走势或震荡偏强,中线做空仍然需要耐心等待。

  参考建议:LME 库存持续下降与进口亏损较大,导致市场对内外盘近月逼仓的预期升温,短期软逼仓压力依然存在,考虑到宏观利空减弱,镍价整体走势或震荡偏强,中线做空仍然需要耐心等待。

  【原油】周一油价再度遭遇不小幅度的下挫,Brent 重回 60 美元/桶下方。沙特石油部长周一强调石油市场的稳定性比价格更为重要。此番表态估计也是在沙特石油基础设施遇袭后的转变。因此市场担心沙特的石油政策将不再以价格为目标,油价的下跌也就不难理解。沙特在某种程度上也接受了低油价常态化的结果,即使减产努力作用也不是很大。市场关注的永远不是当下,而是未来。

  参考建议:建议暂时观望

  

  摘要:

  (1)焦炭下游需求疲软,港口价格弱势运行;

  (2)铁矿石需求量或将到达高峰,矿石目前偏强运行;

  (3)去库速度慢,库存量少,螺纹反弹力度难以提升;

  (4)汽车销降幅收窄,镍需求相对缓和,镍价整体走势或震荡偏强;

  (5)沙特石油基础设施遇袭后转变政策,致低油价常态化;

  

  1.房地产终端对钢材需求减弱,焦炭库存量高,上涨难度大

  受无锡高架桥因运输钢材货车倒塌时间的影响,焦炭上午盘跟随螺纹钢高开,之后一路下行,截至收盘,焦炭主力合约2001的价格为1805元/吨,跌幅为2.7%。国庆期间因华北地区限产,华北地区部分焦企的焦炭库存处于低位,加之河北、山西等地区发布秋冬季天气污染防治管控方案,上周河北、山西和河南地区有焦企对焦炭提涨100元/吨,下游钢厂暂无回应。

  原因有两点,一是房地产终端对钢材需求减弱,8月份房屋开工面积增速继续下滑,在12月份钢材需求减弱之前,如果钢材库存要达到去年同期水平,那么从下周开始平均每周要下降33吨左右,平均每周要高于去年同期11万吨左右;二是在焦化厂环保限产的同时,钢厂也要限产,叠加钢厂目前焦炭库存处于中高位,甚至有钢厂出现满库现象,因此钢厂对焦炭还有一定的话语权,焦炭价格提涨落地还有一段时间。焦煤方面,节后限产煤矿陆续复产,主产地炼焦煤库存继续增加趋势,但由于焦化厂的限产,对焦煤采购积极性不高,焦煤上涨难度较大。

  同时,长假过后,钢厂高炉陆续复产,对焦炭需求有一定增加,不过由于钢厂库存当期处于中高位水平,对于焦炭补库存的积极性并不高,故尽管唐山地区个别焦化厂有提涨情况,但下游钢厂尚未接受。同时,考虑到当前焦化厂仍有百元左右盈利,国庆长假结束后,焦炭供应也有明显回升,截止10月11日当周全国独立焦化企业开工率为74.2%,较节前回升7个百分点,在加上焦炭港口库存没有明显下降,东海期货黑色分析师刘慧峰对和讯期货表示,预计后期焦炭价格或震荡偏弱,节奏上或以跟随钢材价格走势为主。

  2.淡水河谷三季度铁矿石产量增加35.4%,四季度铁矿石面临下行压力

  10月14日,淡水河谷(Vale)发布2019年三季度产销报告。报告显示Vale2019年三季度铁矿(641, -11.00, -1.69%)石粉矿产量总计8670万吨,环比二季度增加35.4%,同比下降17.4%,主要原因是今年6月与7月宣传Brucutu矿区复产,及恢复了VargemGrandeComplex矿区部分干选法选矿设施。三季度铁矿石与球团的销售总计8510万吨,环比增加20.2%,同比下降13%。

  昨日进口矿现货市场整体活跃度一般,早间贸易商报盘积极,价格大体与上周末持稳,山东地区主流PB粉报价740-750,唐山地区主流PB粉报价755-760,下午受盘面走弱影响,早间报盘可议空间加大,成交价格也有所松动。钢厂方面周初采购情绪不佳,观望居多。以下为部分市场成交:岚桥港:杨迪粉635,;日照港(600017,股吧):麦克粉705,金步巴675;岚山港:巴粗738;天津港(600717,股吧):金步巴685;京唐港:超特粉628,卡粉813,PB粉745;连云港(601008,股吧):PB粉715。(单位:元/吨)

  国庆后钢厂陆续复产,但日耗仍然低于限产加码前水平,虽然10月到港量整体处于较低水平,但高疏港条件下,铁矿石港口仍然呈上升态势,现货走弱迹象明显。日韩等国铁矿石需求不振,叠加四季度是铁矿石的发货旺季,后期供应增量较大。同时四季度是钢材传统的需求淡季,叠加长周期钢材需求走弱,对01合约维持空头思路。

  3.螺纹钢阶段性顶部已经形成,需求和价格或将下跌

  近日,世界钢铁协会表示,钢企今年面临需求和价格的下跌;全球制造业疲软且贸易紧张态势持续,钢企今年面临需求和价格的下跌。欧盟的钢企受创最重,欧洲钢企指责美国造成低成本钢材涌入欧洲地区,令当地钢铁行业陷入危机。预计全球钢铁需求增速将从2018年的4.6%放缓至3.9%

  黑色产业链期货价格缺乏单边趋势性指引。在市场预计远期螺纹钢供给增加、需求下降、期货2001合约价格大幅贴水现货价格的情况下,螺纹钢现货价格依然坚挺。这除了螺纹钢需求依然表现较好的影响外,主要是受到电弧炉生产成本的支撑。从相关机构公布的数据来看,237家流通商螺纹钢每日成交量处于20万吨以上的高位区,短期需求表现良好。电弧炉生产方面,由于废钢价格易涨难跌,电弧炉生产成本居高不下。目前,全国电弧炉生产基本整体处于盈亏平衡状态,较8月份的普遍亏损约300元/吨的情况大有好转,推动电弧炉产能利用率自8月份低位持续走高。据统计,截至10月10日,全国53家电弧炉产能利用率为57.08%。

  目前,螺纹钢期货RB2001合约价格在3400元/吨附近徘徊。在现货高升水的格局下,全国短流程钢厂现货生产依然仅能维持盈亏平衡,而远期2001合约价格已经跌至钢坯价格。这意味着如果价格继续下跌,不仅短流程生产处于亏损状态,高炉及调坯生产也将进入亏损状态。因此,在短期螺纹钢需求端不会出现坍塌的情况下,成本支撑对螺纹钢期货、现货价格的影响非常明显。

  4.俄镍成交略有好转,价格得到支撑

  宏观面,美国或制裁土耳其,英国脱欧期限将近,无协议脱欧仍有可能,市场避险情绪仍存。国内方面,9月汽车销量继续下滑。基本面,目前需求偏弱的态势未改变,但近期无锡地区因事故原因导致运费大涨,且交通堵塞导致到货延迟,现货市场普遍上调价格,不过昨日夜盘不锈钢大幅下挫,与现货市场出现背离。电解镍方面,LME镍库存再度下降4428吨,俄镍成交略有好转,在供应短缺的预期下,价格有较好的支撑。

  10月14日沪镍主力1912震荡下行。镍矿供应缺口预期下,镍冶炼厂备货意愿增加,目前镍矿港口库存呈现下降趋势,同时国内镍铁产能增速有所放缓,对镍价形成支撑,不过菲律宾镍矿进口有所增加,以及镍铁进口量明显上升,一定程度抵消镍矿短缺影响,同时下游不锈钢需求疲软,不锈钢库存仍处于历史高位,镍价上方阻力仍存。现货方面,今日镍价整体表现平稳,进入贸易商普遍反馈俄镍有少量成交,金川镍成交不如俄镍活跃。

  截至北京时间15:05,3个月伦镍报17355美元/吨,日跌0.97%。沪镍主力1912合约震荡下行,日内最高138890元/吨,最低135050元/吨,收盘价135770元/吨,较上一交易日收盘价跌0.83%;成交量90.32万手,日增35.5万手;持仓31.87万手,日增10206手。基差扩大至1280元/吨;沪镍1911-1912月价差扩大至1200元/吨。

  5.伊朗油轮红海遇袭、消息面支撑油价

  伊朗国家石油公司一艘油轮11日在红海遇袭。伊朗外交部证实,两枚“导弹”击中油轮。多家伊朗媒体11日早些时候报道,一艘伊朗油轮在距离沙特阿拉伯吉达港大约96公里处爆炸并起火。伊朗学生通讯社报道,油轮可能遭遇“恐怖袭击”。伊朗国家电视台报道,油轮船体受损,船上装载的原油泄漏。伊朗伊斯兰共和国通讯社报道,泄漏晚些时候停止。伊朗光明通讯社报道,油轮上的船员安全。阿巴斯·穆萨维在一份声明中说,“萨比提”号在半小时内两次遭导弹击中,伊方已经启动调查。他没有提及伊方怀疑哪一方发射导弹。按照穆萨维的说法,伊朗油轮近几个月是红海水域“破坏性活动”的目标。

  沙特方面暂时没有回应“萨比提”号遇袭事件。金融信息企业路孚特公司提供的船只数据显示,“萨比提”号装载大约100万桶原油,所启动的定位装置显示它11日上午位于吉达港西南方向大约130公里处。

  美联社报道,由于美国政府对伊朗方面实行制裁,伊朗油轮一些时候会关闭定位装置。

  美国去年5月退出伊朗核问题全面协议,恢复并增加对伊制裁,意图全面封堵伊朗原油出口,切断伊朗政府财政来源。伊朗油轮遇袭消息传出以后,美国海军第五舰队发言人佩特·帕加诺告诉媒体记者,美方已经“获悉关联这起事件的媒体报道”。他没有发表其他看法。 国际原油价格11日上涨。英国伦敦布伦特油价上升2%,至每桶60.40美元。

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上期所:9月处理异常交易行为122起

为切实强化风险防范,加强一线监管,规范期货交易行为,保障期货市场参与者的合法权益,上期所根据有关法规持续对违法违规行为进行查处。9月份查处情况如下:异常交易行为管理方面,处理异常交易行为122起。其中,自成交超限28起,频繁报撤单超限89起,大额报撤单超限4起,实际控制关系账户合并持仓超限1起。通过会员单位对上述达到异常交易处理标准的客户进行电话提示123次,将24名客户列入重点监管名单,在会员服务系统通报30次,对其中6名客户采取限制开仓的监管措施并进行全市场公告。实际控制关系账户认定与协查方面,9月份对60组147个账户进行实际控制关系认定。疑似违规交易处理方面,9月份对20起疑似违规交易行为进行排查,对其中1起进行立案调查。对5家期货公司会员和4名客户进行了谈话提醒。

期市前三季度成交额超去年全年

  中国期货业协会最新统计显示,受中秋及国庆节日效应影响,9月份全国期货市场(含商品期权)交易规模较上月有所下降。以单边计算,当月全国期货市场成交量约3.49亿手,成交额约26.96万亿元,同比分别增长49.45%和62.14%,环比分别下降12.37%和8.96%。前9个月,全国期货市场累计成交量约28.98亿手,累计成交额约214.32万亿元,同比分别增长30.23%和38.68%,其中成交额已超过去年全年的210.82万亿元。

  分交易所看,9月份,上期所成交量约1.43亿手,成交额约11.12万亿元,分别占全国市场的40.81%和41.23%,同比分别增长47.85%和71.92%,环比分别下降9.76%和7.48%;上海国际能源交易中心成交量约268.32万手,成交额约1.19万亿元,分别占全国市场的0.77%和4.42%,同比分别下降2.02%和17.98%,环比分别下降16.25%和9.54%;郑商所成交量约0.84亿手,成交额约3.02万亿元,分别占全国市场的24.15%和11.19%,同比分别增长30.29%和2.07%,环比分别下降16.33%和15.64%;大商所成交量约1.14亿手,成交额约5.67万亿元,分别占全国市场的32.70%和21.01%,同比分别增长68.44%和45.60%,环比分别下降12.58%和13.87%;中金所成交量约548.53万手,成交额约5.97万亿元,分别占全国市场的1.57%和22.15%,同比分别增长173.05%和220.54%,环比分别下降7.54%和2.55%。

  截至9月末,上期所持仓总量约533.23万手,较上月末下降21.28%;上海国际能源中心持仓总量约3.61万手,较上月末下降6.72%;郑商所持仓总量约379.66万手,较上月末下降14.12%;大商所持仓总量约656.65万手,较上月末下降6.97%;中金所持仓总量约44.08万手,较上月末增长0.47%。

  “9月全国期货市场成交规模较上月有明显下降,这与9月份的节日效应有关。因中秋小长假等因素,9月仅20个交易日,较8月少了两个交易日。”一德期货宏观分析师肖利娜对期货日报记者说,从品种上看,9月成交量环比降幅居前的主要是农产品(000061,股吧),白糖、豆粕、菜籽油、黄大豆二号、玉米淀粉等环比降幅均在20%以上。8月新上市的尿素、20号胶和粳米期货,9月份的成交量环比下降幅度更大,均超过40%,说明在市场整体交投热情不高的情况下,新品种的交易热度难以长时间持续。

  值得一提的是,当月聚乙烯、乙二醇期货成交量环比涨幅均超过30%,其中聚乙烯成交量同比涨幅高达218%。“这可能与9月中旬沙特主要石油设施遇袭,使得市场预期聚乙烯和乙二醇供给端将受较大影响有一定关系。”肖利娜说。

  智阳研究院院长相阳也表示,9月因节日效应市场成交规模环比出现下滑,但同比出现较大幅度增长。统计显示,9月份,上期所、郑商所、大商所和中金所成交量同比增幅分别为47.85%、30.29%、68.44%和173.05%。他进一步表示,9月在期市成交量同比增幅较高的情况下,品种成交量集中度也较高。其中,避险因素和供给题材炒作推升了贵金属和镍的交投情绪,铜和锌两个品种的成交量出现明显下滑。化工品价格在9月冲高回落,趋势特征明显,使得化工品整体成交量同比出现大幅增长。农产品方面,油脂类价格在9月高位振荡,成交量较8月有所回落,但成交量同比增长近一倍。

  展望10月份的市场走势,国都期货金融期货研究员张楠认为,需要重点关注两个方面:一是新一轮中美经贸高级别磋商将举行,届时消息面的变化对股指期货、贵金属及相关大宗商品价格会带来一定影响;二是限产落地情况,国庆长假后钢厂限产可能会有所松动。

  “9月中国制造业PMI显示工业有弱复苏迹象,随着相关政策的不断落地和传统需求旺季的到来,工业品交投情绪或有一定好转。”相阳说。

长假后首个交易日商品期市“农强工弱”

  “十一”国庆长假后的首个交易日,国内商品市场和股市整体表现平稳。不过,在假期期间外盘原油大跌、贵金属和农产品(000061,股吧)等品种上扬的影响下,国内商品期市呈现分化走势,农产品普遍上涨,能化、有色、黑色等周期类商品延续节前偏弱格局。

  国庆长假期间,美国ADP新增就业数据远不及预期,美国制造业PMI更是下滑至10年来的最低点,叠加特朗普弹劾调查发酵及美欧贸易摩擦升级等事件,疲弱的经济数据引发了市场对经济衰退的担忧。 受此影响,国际油价连续下跌,累计跌幅超4%;欧美股市上演“过山车”行情;贵金属则先抑后扬,COMEX金价重回1500美元/盎司上方。在USDA报告利多的影响下,CBOT大豆、玉米期货大幅上涨。

  相比国际市场的“波澜壮阔”,国内市场总体平稳。10月8日,A股市场表现稳定,截至当日收盘,上证综指微涨0.29%,深证成指收涨0.30%,创业板指数小幅下跌0.67%,上证50、沪深300股指期货主力合约分别上涨0.36%、0.15%,中证500股指期货小幅下跌0.40%。

  “A股市场表现平稳,一方面是因为美股等国外股市波动主要是受本国经济变化影响,与国内市场关联性不强;另一方面,国内加大逆周期调节力度减缓了市场对经济下行压力的担忧。”光大期货研究所所长叶燕武对期货日报记者说。

  混沌天成期货股指研究员于洁认为,新一轮中美经贸高级别磋商即将举行提振了市场情绪,“尽管磋商结果仍充满不确定性,但市场预期较为充分,贸易摩擦对股市的影响趋弱”。

  长假后的首个交易日,国内商品市场总体表现也比较平稳。苹果、鸡蛋、黄大豆二号等农产品期货涨幅较大,其中苹果期货主力合约涨幅达4.98%,鸡蛋期货主力合约涨幅为2.49%。除强麦、粳米期货外,其他农产品期货均收涨。能源化工板块除个别品种外均表现较弱,燃料油、原油、塑料期货主力合约分别下跌1.88%、1.76%、1.13%。黑色系商品走势分化明显,螺纹钢、热卷期货领跌,跌幅分别为2.32%、1.84%,焦煤、铁矿石期货表现较强,分别上涨1.41%和0.77%。

  “与外盘联动性最强的农产品是豆粕和油脂,其中豆粕对外盘波动最为敏感。在USDA报告利多和刺激生猪养殖等因素的带动下,豆粕远期消费预期转好,豆粕期货远月合约一度领涨。国内玉米与外盘联动性较弱,长假期间美国玉米价格上涨对其影响有限,当前国内正值新玉米上市,价格延续下行走势。”光大期货农产品总监王娜说,鸡蛋期货节后首个交易日的强势表现,更多是受心理因素影响,节后看涨情绪依旧不减,“鸡蛋现货价格受阶段性供需影响大,长假期间蛋价先跌后涨,此外猪瘟疫情导致肉鸡消费转好,淘汰鸡价格居高不下也支撑了鸡蛋现货价格”。

  在国际油价不断下行的背景下,国内燃料油、原油、LLDPE等能源化工期货主力合约昨日表现较弱。有分析人士认为,国际油价下跌主要的驱动因子在于沙特产能恢复超预期。当前市场关注的焦点有两个方面:一是新一轮中美经贸高级别磋商情况,二是中东地缘政治局势。在供给不受较大影响的情况下,油价的反弹力度较弱。

  对于黑色系商品的分化走势,方正中期期货产业发展部负责人王盼霞认为,在长假后钢厂全面复产的压力下,铁矿石、焦煤等原料商品要强于螺纹钢、热卷等钢材品种。

  “国庆长假期间,全品种钢材库存增加129万吨,虽然与去年同期变化不大,但由于今年国庆长假期间钢材产量较去年同期低,因此市场预期后期会提前出现累库情况,利空螺纹钢等品种。对于钢厂、焦化厂来说,在冬季限产来临之前,未来一个月能够正常生产,会集中进行原材料采购。相比之下,铁矿石、焦炭等原料品种较为强势。”国泰君安期货资深研究员金韬解释说。

港交所放弃向伦交所提出收购要约

  港交所10月8日发布公告称,港交所董事会决定不再继续对伦敦证券交易所集团(下称伦交所)的要约收购程序。

  对于放弃的原因,港交所表示,尽管已与众多监管机构及伦交所大量股东接洽,但港交所董事会对于未能说服伦交所管理层认同未来愿景感到失望,为了港交所股东的最大利益,决定不再继续其要约收购程序。

  据期货日报记者了解,港交所今年9月11日宣布已向伦交所提出合并,计划以2045便士加2.495股新股,换取1股伦交所股票,作价296亿英镑并购伦交所。对于港交所的收购要约建议,伦交所当天表示,会考虑港交所的相关提议,但随后在9月13日发布正式声明称,伦交所董事会一致拒绝港交所的收购提议。

  尽管被伦交所管理层明确拒绝,但港交所并未放弃,继续寻求与伦交所股东方的联系与接洽。国庆长假期间,市场传出消息港交所与伦交所股东接触后出现转机,部分股东希望提价20%并增加现金部分。

  回顾整个要约收购过程,港交所行政总裁李小加表示,虽然收购未果,但港交所越来越清晰地看到年初制定的三年战略规划和发展蓝图是正确的,也越来越坚信地缘政治环境日趋复杂的地球村,更加需要金融基础设施的互联互通。“我们国际拓展的步伐不会因为放弃收购伦交所而放缓。我们连接中国与世界的决心不会变,我们立志成为国际领先亚洲时区交易所的愿景也不会变。”李小加说。

重大信息集合!中美贸易谈判再起波澜,商务部敦促美方尽快将相关中国实体移出“实体清单”!鲍威尔称美联储将很快开始扩表......

  新一轮中美经贸高级别磋商将于明日开启,然美方又出幺蛾子!

  10月8日上午8时,商务部新闻办公室发布的信息显示,应美方邀请,中共中央政治局委员、国务院副总理、中美全面经济对话中方牵头人刘鹤将率团访问华盛顿,于10月10日至11日同美国贸易代表莱特希泽、财政部长姆努钦举行新一轮中美经贸高级别磋商。

  然而,昨日午间却传出美国商务部周一再将8家中国科技企业和20个公安单位列入黑名单的消息。对此,外交部表示强烈不满和坚决反对,涉事上市公司也纷纷抗议。

  昨晚十一点左右,商务部新闻办公室发文要求美方立即停止在涉疆问题上说三道四,停止干涉中国内政的错误行径,敦促美方尽快将28家中国实体移出出口管制“实体清单”。

  周二(10月8日)美市盘中,尽管最新公布的美国PPI指数表现疲弱,但美元指数依然延续涨势,并刷新日高至99.20,与此同时现货黄金也在1500美元/盎司关口上方维持涨势。美国9月PPI意外下滑,录得近三年来最小的年度升幅,这可能为美联储本月稍晚再次降息提供空间。

  此外,今日凌晨公布的美国API报告显示,美国上周原油库存增加413万桶至4.22亿桶。美国上周原油进口增加38.1万桶/日至640万桶/日。报告显示,原油库存连续第四周增加,且幅度远超预期,但主要石油制品的库存数都出现大幅下降,导致美、布两油出现短线小幅上涨。市场对经济疲软的担忧导致了某种程度的悲观论调,甚至可能成为主流的看法。

  截至收盘,美股标普500指数跌1.56%,美元指数涨0.13%,WTI原油跌0.44%,Brent原油跌0.50%,黄金涨0.81%,美豆涨0.37%,美豆粕涨1.32%,美豆油跌0.86%,美糖跌0.72%,美棉跌0.81%,CRB指数涨0.13%,BDI指数涨1.75%。

  中美贸易谈判最新消息

  新一轮中美经贸高级别磋商将于明日开启。

  10月8日上午8时,商务部新闻办公室发布的信息显示,应美方邀请,中共中央政治局委员、国务院副总理、中美全面经济对话中方牵头人刘鹤将率团访问华盛顿,于10月10日至11日同美国贸易代表莱特希泽、财政部长姆努钦举行新一轮中美经贸高级别磋商。

  紧接着,有消息报道称美商务部将28家中国机构和公司拉“黑”。美国商务部周一再将8家中国科技企业和20个公安单位列入黑名单。外交部表示强烈不满和坚决反对,涉事上市公司也纷纷抗议。

  据彭博社报道,上述企业包括两家视频监控公司——海康威视(002415,股吧)和大华股份(002236,股吧)。根据某些统计,这两家公司控制着全球视频监控市场的多达三成,其摄像头遍布世界各地。除海康威视和大华股份外,列入黑名单的公司还包括人工智能公司科大讯飞(002230,股吧)、旷视科技、商汤科技和依图科技等。受到制裁的还包括自称为中国电子数据取证行业龙头企业、网络空间安全及大数据信息化专家的美亚柏科(300188,股吧),以及总部位于上海的微米和纳米制造设备供应商溢鑫科创科技。美国商务部列入“实体清单”的还有新疆维吾尔自治区公安厅及其下属的18个县市公安机关以及新疆警察学院。

  在这份黑名单当中,人工智能成为重灾区。8家公司当中,有4家是人工智能概念股,分别是科大讯飞、旷视科技、依图科技、商汤科技。

  受外围利空因素影响,昨日海康威视和大华股份皆公告停牌。

  海康威视高级副总裁、董秘黄方红称,强烈反对美国商务部把公司纳入实体清单,这个决定没有事实根据,呼吁美国政府本着公平、公正、无歧视的原则,将海康威视移出实体清单。

  大华股份表示,不迟于2019年10月10日开市起复牌。

  昨晚十一点左右,中国商务部新闻发言人就美商务部将28家中国实体列入出口管制“实体清单”发表了谈话。

  中国商务部新闻发言人最新表示,注意到美商务部将28家中国实体列入出口管制“实体清单”,并将继续关注事态进展。其还指出,我们强烈敦促美方立即停止在涉疆问题上说三道四,停止干涉中国内政的错误行径,尽快将相关中国实体移出“实体清单”。中方也将采取一切必要措施,坚决维护中方自身利益。

  新疆事务纯属中国内政,事关中国主权、安全和领土完整。在涉疆问题上,中国政府和中国人民最有发言权,不容任何国家和外部势力干预。事实证明,中国的一系列治疆政策和举措深得各族人民拥护,并已经取得了显著成效。当前,新疆经济发展势头良好,各民族和谐相处,社会稳定,已经三年未发生恐怖袭击事件,这是有目共睹的。

  我们强烈敦促美方立即停止在涉疆问题上说三道四,停止干涉中国内政的错误行径,尽快将相关中国实体移出“实体清单”。中方也将采取一切必要措施,坚决维护中方自身利益。

  农产品普遍走强

  昨日,面对新一轮中美经贸高级别磋商,国内商品期货品种大豆、豆粕、菜粕及棉花期价高开高走,铜、螺纹期价则出现了下行行情。整体来看,国内资本市场特别是期货市场对中美经贸高级别磋商持有理性与平淡的看法。

  业内专业人士认为,当前中国经济发展势头良好,国内外贸易市场结构与布局得到了进一步完善和优化,新兴市场得到了开拓,中美经贸高级别磋商对市场的影响将日渐淡化。据了解,在刚刚过去的“十一”黄金周,中国消费市场亮点纷呈,旅游、文化、体育等新兴消费蓬勃发展,夜间经济、首店经济成为新亮点,个性化、品质化、智能化引领消费升级大潮,生活必需品市场供应充足,价格总体平稳。商务部监测发现,10月1日至7日,全国零售和餐饮企业实现销售额1.52万亿元,比去年同期增长8.5%。

  鲍威尔称美联储将很快开始扩表

  最新公布的美国9月生产者物价指数(PPI)意外下滑,录得近三年来最小的年度升幅,这可能为美联储本月稍晚再次降息提供空间。美国劳工部周二公布的生产者价格指数(PPI)较低,这是在贸易紧张和海外增长放缓的背景下出现的。美联储继7月份自2008年以来首次降低借贷成本后,于9月份再次下调了利率,以保持有记录以来最长的经济扩张(目前已进入第11个年头)步入正轨。

  美国政府称,受商品和服务成本下降的影响,最终需求的生产者价格指数上个月下降了0.3%,为自1月份以来的最大跌幅,8月份的跌幅为0.1%。

  尽管最新公布的美国PPI指数表现疲弱,但美元指数依然延续涨势,并刷新日高至99.20,与此同时现货黄金也在1500美元/盎司关口上方维持涨势。

  美联储主席鲍威尔(Jerome Powell)周二(10月8日)最新表示,美联储很快将开始再次扩大资产负债表规模,这在一定程度上是对9月份隔夜贷款市场动荡的回应。

  鲍威尔在丹佛的一次讲话中表示,美联储将如何着手扩大其持有的证券,将在未来几天内得到解释。

  在更广泛的货币政策方面,鲍威尔坚持了他最近的观点:他和他的政策伙伴们认为经济很强劲,但容易受到冲击,尤其是来自全球经济放缓、贸易和地缘政治的冲击,比如潜在的英国无序脱欧。他称,美联储致力于支持经济复苏,但这取决于数据,没有预设的降息过程。

  鲍威尔的讲话稿公布之后,美股短线上扬,道指跌幅缩窄至70点以内,纳指跌0.48%,标普500指数跌0.52%。

  截至收盘,美股标普500指数跌1.56%,美元指数涨0.13%,WTI原油跌0.44%,Brent原油跌0.50%,黄金涨0.81%,美豆涨0.37%,美豆粕涨1.32%,美豆油跌0.86%,美糖跌0.72%,美棉跌0.81%,CRB指数涨0.13%,BDI指数涨1.75%。

  据CME“美联储观察”称,美联储10月降息25个基点至1.50%—1.75%的概率为88.2%,维持当前利率的概率为11.8%。12月降息25个基点至1.50%—1.75%的概率为49.5%,降息50个基点的概率为45.3%,维持当前利率的概率为5.2%。

  此外,今日凌晨公布的美国API报告显示,美国上周原油库存增加413万桶至4.22亿桶。美国上周原油进口增加38.1万桶/日至640万桶/日。报告显示,原油库存连续第四周增加,且幅度远超预期,但主要石油制品的库存数都出现大幅下降,导致美、布两油出现短线小幅上涨。市场对经济疲软的担忧导致了某种程度的悲观论调,甚至可能成为主流的看法。

  方正中期期货隋晓影表示,今年下半年,Permian外输管道的集中投入使用在一定程度上为该区页岩油产量的增长提供了支持,但目前的产量增速并未有明显提升,我们认为主要与上游投资下降有关。今年以来,页岩油上游企业普遍面临高负债问题,资本支出大幅下降,石油钻机数持续减少。四季度美国原油产量增长情况值得市场关注。

  隋晓影认为,美国市场进入累库周期。美国劳工节后,季节性消费旺季逐步进入尾声,而各项指标也进入拐点。美国能源信息署数据显示,截至9月27日当周,美国原油库存量4.22642亿桶,比前一周增长310万桶,为连续第三周增长,美国市场正式进入累库周期;而美国汽油库存总量2.29976亿桶,比前一周下降23万桶;馏分油库存量为1.31267亿桶,比前一周下降242万桶。此外,美国炼厂开工率自9月中旬开始连降三周,最新数据降至86.4%,跌至近五年均值下方。未来季节性消费下降将压制油价。

共建高质量钢铁生态圈

本报讯(劳动报记者陆燕婷)昨天,中国宝武钢铁集团有限公司(简称“中国宝武”)和上海期货交易所(简称“上期所”)举行战略合作签约仪式,同期召开高质量钢铁生态圈长三角区域交流合作峰会,共建高质量钢铁生态圈。

记者了解到,上期所和中国宝武的战略合作是双方发挥自身优势,共建大宗商品多层次交易市场的一次“强强联合”,也是上海市全面落实“三大任务、一大平台”国家战略,深入推进“五个中心”和“四大品牌”建设的一项重要举措。

中国宝武依托旗下上海钢铁交易中心,基于中国宝武及其他钢铁制造企业真实产能,提供钢铁产业链全流程服务,满足用户个性化交付需求,促进制造业产销平衡和以销定产,提升实体企业经营质量。该模式对于制造业营销管理模式、生产组织方式都将产生深刻影响,对于促进中小企业转型和消费升级都具有重要意义。

上期所是中国证监会集中统一监管的期货交易所,目前已经上市有色金属、贵金属、黑色金属、能源、化工5大类共18个期货品种以及2个期权合约,在全球商品类期货和期权交易所中排名第一。上期所积极推进以期货市场为主,以仓单市场和衍生品市场为两翼的“一主两翼”战略,努力建设成为世界一流交易所。

此次双方达成战略合作协议,将充分发挥各自优势,共同建设“期货与现货”、“场内与场外”、“境内与境外”、“线下与线上”互联互通的多层次大宗商品交易市场体系,促进高质量钢铁生态圈的形成。

同时,本次合作也是双方践行国家“供应链创新与应用”、“平台经济发展”,以及“长江三角洲一体化发展”战略的具体落地,通过交易模式创新,充分发挥市场价格发现和资源配置功能,提升中国大宗商品国际定价权和话语权。

聚乙烯:“银十”至 PE后市恐难乐观

  成本端支撑疲软

  国庆期间国际重要经济数据及事件回顾:美国9月制造业PMI 47.8,创近10年新低;非农新增就业13.6万人,较前值大幅回落。数据表明美国经济放缓风险增大,同时也强化了市场对美联储在10月会议上再次降息的预期。欧元区和德国制造业PMI数据均创近几年来的低点,这显示欧洲经济基本面下行风险上升,市场对欧洲央行采取进一步宽松政策的预期有较大提升。印度央行宣布年内第5次降息。世贸组织裁决美国有权对欧盟75亿美元输美产品加征关税,美欧贸易战升级。近段时间,宏观面仍主导风险资产市场的变动节奏,令人失望的经济数据重新提起市场对经济增长放缓的担忧,基于以上,成本端对PE的支撑作用将有一定程度的减弱。

  供应端压力不减

  2019年国内PE计划投产6套装置,久泰能源产品已投放市场,中安联合于9月实现量产销售,宝丰二期目前已开始生产低压注塑料,青海大美、浙石化以及恒力计划在四季度投产。虽部分装置可能延期,但供应端仍将面临较大的增量预期,而外围市场也迎来扩能高峰,海关数据显示,1-8月PE累计进口约1100.68万吨,同比增长18.43%,海外市场供应宽松,导致美金报价承压,随着四季度海外产能的释放,PE进口压力有增无减。

  需求表现不佳

  前期行情大涨,终端企业普遍对高价货源接受度不高,随着现货的回落,高价货源有所回调,但终端普遍刚需采购为主。节后归来,虽下游存补货预期,但石化库存增至88.5万吨,较节前增加46.28%,今年下游负荷处于偏低水平,整体需求弱于去年。

  综合来看,目前偏空因素占据主导,在供应偏宽松以及宏观偏弱的背景下,国内聚乙烯价格节后走向恐难乐观。

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氯化铵: 黑暗殆尽 一缕微光穿透而来

  氯化铵9月内销历经磨难,调低报价、保底促单等行为交织,市场呈现跌跌不止之态。行至国庆期间,氯化铵价格重心仍有30-40元/吨松动出现;价格探底及保价并行,生产企业待发订单量有所增长。待发多者一个半月、少者半月,另结合11月冬储肥启动原料采购预期存在,氯化铵黑暗形势略有微光透露;业者疲弱心态较前期延绵不尽,稍显收尾架势。

  节后首个工作日,中宇资讯统计部分企业待发订单量如下:华北天津博化永利8.8万吨(装置轮修后8日产量恢复至1900吨),华中河南金山30多万吨(日产量7-8千吨),核算正常日产情况下执行时长约40天。华东中盐昆山干铵待发5-6万吨、湿铵待发相对量小、然后期湿铵周边需求预期良性故收单心态平稳;区内华昌计划10号停车检修至月底,供应减少,利好周边及整体供需。西南四川和邦待发20多日7万余吨。西北陕西兴化8日依计划检修后恢复开车、预计9日产品报新价格。东北大连大化继续跟从恢复进程。

  国内价格分布中,企业大部分运行保底阶段,少数三五家企业维持买断。分地区价格统计方面,现华北干铵出厂报价610-620元/吨;华东周边送到报价干湿铵分别为700、600元/吨;华中豫鄂干铵周边送到报价660-700元/吨;西南干铵出厂报价650元/吨,实际成交均是商谈为准。

  综上所述,氯化铵供应延续较高水平,企业探底中待发量补充渐增,后续产销压力逐渐舒缓,业者待市心态回稳阶段。10月待发量执行为主,11月冬储肥惯性启动助力加强,至此氯化铵探底之路步入后期;行走在通向光明的路上,近期可以说是黎明前最后的黑暗。

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